채권 표면이율 vs 예금 환산 수익률 비교기

채권 표면이율 vs 예금 환산 수익률 비교기 사용법

이 계산기는 채권의 표면이율만 보고 예금 금리와 비교할 때 생기는 오해를 줄이기 위한 도구입니다. 액면금액, 실제 매수가, 표면이율, 잔존기간을 입력하면 매년 받는 표면이자와 만기상환에 따른 가격차익을 함께 계산합니다.

이후 채권의 가정 세후 수익률을 기준으로 동일한 세후 수익을 내기 위해 필요한 예금의 세전 금리를 환산합니다. 비교할 예금 금리도 입력하면 채권과 예금의 세후 수익률 차이를 확인할 수 있습니다.

계산 방법

연간 표면이자는 채권 액면금액에 표면이율을 적용해 계산합니다.

만기상환 가격차익은 액면금액과 매수가의 차이를 잔존기간으로 나누어 연간 금액으로 환산합니다.

채권 세후 연환산 수익률은 표면이자에서 가정 세율만큼의 세금을 차감하고 가격차익을 더한 뒤 실제 투자금액인 매수가로 나누어 계산합니다.

예금 환산 수익률은 채권의 세후 연환산 수익률을 예금의 세후 전환 계수로 나누어 계산합니다.

계산 예시

• 상황 1: 액면금액 1,000만원, 매수가 950만원, 표면이율 1.5%, 잔존기간 2년이면 연간 표면이자는 15만원이고 연간 가격차익은 25만원입니다. 가정 세율 15.4%를 적용한 채권 세후 연환산 수익률은 약 3.97%, 예금 환산 수익률은 약 4.69%입니다.

• 상황 2: 액면금액과 매수가가 모두 1,000만원이고 표면이율이 2%, 잔존기간이 1년이면 가격차익은 없습니다. 가정 세율 15.4%를 적용하면 채권의 예금 환산 수익률은 약 2.00%가 됩니다.

사용 시 주의사항 및 활용 팁

• 본 계산기 결과는 만기까지 보유한다는 가정에 따른 단순 추정 참고용 수치입니다.
• 채권을 중도 매도하면 시장금리와 신용위험에 따라 매매가격이 달라져 결과가 크게 달라질 수 있습니다.
• 계산에는 거래수수료, 매매 시점의 경과이자, 부도위험, 재투자수익률 및 복리 효과를 반영하지 않았습니다.
• 가격차익에 실제로 어떤 세금이 적용되는지는 채권 종류, 발행 주체, 거래 방식과 보유 상황에 따라 달라질 수 있습니다.
• 금융소득종합과세 여부는 이자·배당소득의 합계와 개인별 다른 소득에 따라 달라질 수 있으므로, 절세 목적의 의사결정 전에는 금융기관 또는 세무 전문가에게 확인하세요.