주식 숏/롱 렛저 리버리지 손익 계산기

주식 숏/롱 렛저 리버리지 손익 계산기 사용법

이 계산기는 2배·3배 레버리지 ETF 또는 인버스 레버리지 ETF를 보유할 때, 시장이 뚜렷한 방향 없이 흔들리는 경우 발생할 수 있는 음의 복리 효과를 추정합니다. 투자금과 레버리지 배수, 일일 변동성, 보유 기간을 입력하면 예상 수익률과 평가금액 감소분을 확인할 수 있습니다.

롱과 숏의 방향 자체보다 중요한 것은 일별 가격 경로입니다. 기초지수가 큰 폭으로 오르내린 뒤 원래 가격으로 돌아와도, 일일 수익률을 목표 배수로 추종하는 상품은 손실이 남을 수 있습니다.

계산 방법

기초자산이 하루에 일정 비율만큼 상승한 다음 같은 비율로 하락한다고 가정합니다. 레버리지 ETF는 이 움직임을 레버리지 배수만큼 확대해 일별로 반영하며, 상승과 하락이 한 쌍으로 반복될수록 복리 손실이 누적됩니다.

일일 변동성은 퍼센트가 아닌 소수로 변환해 계산합니다. 예를 들어 일일 변동성 2%는 0.02로 적용합니다.

계산 예시

• 상황 1: 1,000만원을 2배 레버리지 ETF에 투자하고 일일 변동성이 2%인 상태로 20일 보유한다고 가정합니다. 예상 수익률은 약 -1.59%, 예상 평가금액은 약 9,841,180원이며 음의 복리 감소액은 약 158,820원입니다.

• 상황 2: 1,000만원을 3배 인버스 ETF에 투자하고 일일 변동성이 3%인 상태로 10일 보유한다고 가정합니다. 방향성과 별개로 변동성 효과가 누적되어 예상 수익률은 약 -3.99%, 예상 평가금액은 약 9,601,470원이 됩니다.

사용 시 주의사항 및 활용 팁

• 본 계산기 결과는 단순 추정 참고용 수치입니다.
• 실제 시장은 매일 같은 폭으로 상승·하락하지 않으므로, 실제 손익은 계산 결과와 다를 수 있습니다.
• 강한 한 방향 추세에서는 음의 복리 효과보다 추세 수익이 더 크게 나타날 수 있습니다.
• 레버리지 ETF는 장기 보유 전용 상품이 아닐 수 있으므로, 상품설명서의 일일 수익률 추종 구조와 총보수, 추적오차를 함께 확인하세요.
• 숏·인버스 상품은 기초지수의 장기 상승 추세와 반대 방향에 노출될 수 있어, 변동성 손실 외의 방향성 손실도 별도로 고려해야 합니다.